Stock Optionen Maximum Schmerzen

Option Pain Option Pain ist ein Begriff, der verwendet wird, um eine etwas umstrittene Theorie zu beschreiben, die besagt, dass die Marktpreise bestimmter Wertpapiere in der Nähe des Verfalltags manipuliert werden können, um sicherzustellen, dass die höchstmögliche Anzahl von Optionshändlern die maximal möglichen Verluste erlebt. Die Theorie ist auch bekannt als max Schmerzen, maximale Schmerzen oder Streik Preis Pegging. Es basiert auf der Annahme, dass die meisten Optionen Verträge, ob Anrufe oder Puts, wird in der Regel aus dem Geld zum Zeitpunkt des Verfalls sein, was bedeutet, dass sie wertlos auslaufen. Der dritte Freitag eines Monats ist als Optionen Verfalltag bekannt, denn dies ist der Tag, an dem die meisten Optionskontrakte auslaufen. An jedem Verfalltag muss es einen Preis für jede zugrunde liegende Sicherheit geben, an der Optionen gehandelt werden, die den größten Verlust für die meisten Händler verursachen würde. Zum Beispiel können wir davon ausgehen, dass es eine Reihe von Verträgen, die auf Aktien der Gesellschaft X gehandelt worden waren und dass die Mehrheit der Aktien zu einem Ausübungspreis von 50 gehandelt worden waren. Wenn Aktien der Gesellschaft X zum Zeitpunkt des Auslaufens um 50 gehandelt wurden, Ein Ausübungspreis von 50 wäre am Geld und somit am Ende des Verfalls wirksam wertlos. In einem solchen Fall wäre 50 die Option Schmerz Preis. Es gibt nicht viel über, wie und wann diese Theorie entwickelt wurde, aber seine eine Theorie, die viele in gekauft haben. Dies ist trotz der Tatsache, dass es keine wirklichen Studien mit signifikanten Probengrößen zu beweisen, dass die Theorie gültig ist. Allerdings gibt es Händler, die an die Theorie glauben und versuchen, davon zu profitieren. Das Grundprinzip ist, dass, wenn Sie mit vernünftiger Genauigkeit voraussagen können, was der maximale Schmerzpreis einer bestimmten Sicherheit an einem gegebenen Verfall Punkt ist, dann können Sie kaufen oder verkaufen Optionen entsprechend zu profitieren von dieser Vorhersage. Bevor Sie versuchen, diese Theorie in Verbindung mit einer Ihrer Handelsstrategien aber verwenden, sollten Sie zunächst verstehen, dass die Theorie eine Reihe von Annahmen und hat eine Reihe von Mängeln. Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Lesen Besuchen Broker Lesen Lesen Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Annahmen und Fehler der Option Pain Theory Die Option Schmerztheorie ist eigentlich auf eine Reihe von Annahmen, von denen einige basieren Sind vernünftig, aber einige von ihnen enthalten Fehler. Im Folgenden werden wir die wichtigsten Annahmen der Theorie und Highlight, wo wir glauben, dass die Fehler sind. Der Optionshandel ist ein Nullsummenprozess. Was dies im Wesentlichen bedeutet, dass, damit einige Händler Geld aus Optionshandel zu machen, muss es auch Händler, Geld zu verlieren. Für jeden tausend Dollar Gewinn, den jemand durch Handelsoptionen macht, müsste auch jemand tausend Dollar verlieren. Das ist eine faire Annahme, denn die Gewinne müssen natürlich von irgendwoher kommen. Der Preis eines zugrunde liegenden Wertpapiers wird durch Verfall auf einen Punkt verschoben, der zu einem maximal möglichen Verlust für Inhaber von Optionen führt. Für die Gültigkeit der Theorie muss die Mehrheit der Wertpapiere, auf denen Optionen basieren können, immer auf einen Preis zugreifen, der bedeutet, dass die meisten Optionskontrakte wertlos laufen. Während seine Messe zu sagen, dass ein großer Prozentsatz der Verträge in der Tat nicht wertlos auslaufen, ist es nicht unbedingt genau, die Mehrheit sagen. Es muss auch berücksichtigt werden, dass eine Vielzahl von Optionskontrakten als Teil der Schaffung einer Optionsspanne gekauft werden, um das Risiko einer anderen Position zu begrenzen, wo die erwartete Wahrscheinlichkeit ist, dass sie wertlos auslaufen wird. Die Option Schmerztheorie nicht speziell berücksichtigt dies zu berücksichtigen. Es ist möglich, den Preis zu berechnen, bei dem max Schmerzen zugefügt werden. Die Theorie geht davon aus, dass der hypothetische Preis, zu dem die maximalen Schmerzen auf die maximale Anzahl von Optionsinhabern zurückzuführen sind, berechnet werden kann. Dies ist ein großer Fehler in der Theorie, weil es keine offensichtliche Weise, dass ein Preis berechnet werden konnte. In gewissem Maße basiert die Theorie auf der Tatsache, dass offene Zinsen verwendet werden können, um zu bestimmen, wie viele Optionskontrakte gehalten werden. Offenes Interesse gibt einen Hinweis darauf, wie viele offene Optionen Positionen gibt es zu einem bestimmten Zeitpunkt, aber seine eine Strecke zu deuten darauf hin, dass diese Informationen ausreichen, um die erforderlichen Berechnungen zu machen. Die Preise der Wertpapiere werden manipuliert, um zum maximalen Schmerzpunkt zum Zeitpunkt des Verfalles zu sein. In gewisser Weise ist dies die wichtigste Grundlage für die Theorie. Es gibt eine organisierte Gruppe von Händlern, die Preise zu manipulieren, um sicherzustellen, dass maximale Schmerzen auf die maximale Anzahl von Optionen Inhaber verursacht wird. Es ist fair zu sagen, dass die Idee einer solchen Gruppe sogar vorhanden ist etwas unwahrscheinlich, und seine noch weniger wahrscheinlich, dass sie in der Lage, die Erkennung für einen Zeitraum von Zeit zu vermeiden. Selbst wenn diese Art von Gruppe existiert, sind die Schwierigkeiten, die sie bei der Manipulation des Preises von so vielen verschiedenen Wertpapieren ausgesetzt sind, immens. In Wirklichkeit, wenn jede Organisation haben die Ressourcen und Einfluss auf den Markt in einer Weise zu manipulieren, könnten sie wahrscheinlich konzentrieren ihre Bemühungen in einer Weise, die weit mehr rentabel wäre. Es ist nie eine gute Idee, jede Theorie vollständig zu verkleinern, ohne es zuerst zu verstehen, und sicherlich nicht eine Theorie, die so viele glauben, kann potentiell profitabel genutzt werden. Allerdings, wie Sie sehen können, gibt es zweifellos einige Fehler der Option Theorie so sollte es nicht unbedingt als eine zuverlässige Indikator. Wir würden Ihnen nicht empfehlen, die Theorie in Ihrem Trading zu verwenden, aber wir könnten Ihnen mitteilen, dass, wenn Sie es verwenden, Sie es in Verbindung mit anderen Techniken verwenden. Verlassen Sie sich nicht darauf als ein endgültiger Indikator, wo der Preis eines Wertpapiers zu bewegen können. Kann eine Idee als maximale Schmerz-Theorie bekannt machen Sie Geld Als Optionen haben sich mehr populäre Trading-Instrumente für Privatanleger, neue Aktienhandel Strategien rund um Option Exspiration Termine haben sich auf dem Markt. Während viele Einzelhändler kaufen und verkaufen Optionen, Option Autoren selbst haben eine Menge von den Verträgen ablaufen wertlos zu gewinnen. Call Schriftsteller wollen Aktienkurse unter den Ausübungspreis ihrer Verträge fallen, und setzen Schriftsteller wollen Preise über den Ausübungspreis ihrer Verträge zu steigen. Es gibt jedoch einen Preis, bei dem sowohl Anrufe als auch Puts wertlos laufen: der Ausübungspreis selbst. Wenn eine Aktie bei einer netten runden Zahl, wie z. B. 100, am Verfallstag schließt, verfallen alle Call-Optionen und Put-Optionen mit 100 Basispreis, die an diesem Tag auslaufen, wertlos. Option Käufer verlieren, und Option Autoren gewinnen. Natürlich gibt es für jedes gegebene Verfallsdatum eine breite Palette von Ausübungspreisen, aber in der Regel gibt es ein oder zwei Ausübungspreise, für die eine außergewöhnliche Anzahl von Optionskontrakten geschrieben wurde. Da der Ausübungspreis mit den meisten offenen Verträgen der Preis ist, zu dem die Aktie den Optionsinhabern die größten finanziellen Verluste zufügen würde, wird dieser Preis als quotaler Schmerzquotpreis bezeichnet. Maximale Schmerzen Die Idee hinter der QuoteMaximum Schmerz Theoryquot ist: Als Option Auslaufen Ansätze, Option Autoren versuchen, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, um den Preis zu einem Schlusskurs, der für sie rentabel ist, oder zumindest ihre Auszahlungen zu sichern Die Optionsinhaber. Rufen Sie Schriftsteller Aktien verkaufen, um Aktienkurs nach unten fahren und setzen Schriftsteller Aktien kaufen, um Aktienkurs bis zu fahren, und in der Mitte des Chaos ist der maximale Schmerz Basispreis selbst. Im Wesentlichen alle diese Kauf und Verkauf von quotfunnelsquot der Aktienkurs in Richtung der maximalen Schmerz Basispreis bei Verfallsdaten. Zum Beispiel schloss Tesla Motors Inc. (NASDAQ: TSLA) am 5. November bei 230.97. Ab dem 6. November sah der Graph des gesamten Barwertes für jeden Tesla wöchentlichen Optionspreis (7. November) wie folgt aus: Die Grafik zeigt verschiedene Ausübungspreise auf der x-Achse und den gesamten Barwert, der auf alle ausgezahlt werden würde Anrufe und setzt zu jedem Ausübungspreis auf der y-Achse. Da ein Ausübungspreis von 235,00 den niedrigsten Barwert eines der Basispreise aufweist, ist 235 Teslarsquos maximaler Schmerzpreis für den 7. November. Natürlich erfolgt der Optionshandel jeden Tag, und der maximale Schmerzpreis kann sich stundenweise ändern. Seit Tesla über 244 am Morgen des 6. November handelte, schlägt Max Pain Theory vor, dass es eine gute Zeit für Händler sein kann, Gewinne vor wöchentlichem Verfall zu nehmen. In der Theorie, rufen Sie Schriftsteller und legte Schriftsteller werden ldquopushingrdquo Teslarsquos Aktienkurs in Richtung 235 vor dem 7. November, und diese Richtung wäre nach unten. Tut maximale Schmerz-Theorie-Arbeit Es gibt wenig Beweis, dass Max Schmerz-Theorie oder quotpinning, eine kurzfristige handelnde Strategie ist, die auf konsequent angewiesen werden kann. Jedoch scheint es, als ob bestimmte runde Zahlen einen magneteartigen Zug am Aktienkurs während der letzten Stunde des Handelns am Freitagnachmittag haben. Die Börse ist kein Labor. Es gibt keine Gesetze, die Aktienkurs-Bewegung diktieren, nur Ideen, die dies tun. Wenn genug Händler glauben, eine Idee ist wahr, es doesnrsquot müssen tatsächlich wahr sein, um eine tragfähige Handelsstrategie zu sein. Wenn Händler glauben, dass eine Idee wahr ist, wird die resultierende Kursbewegung die gleiche sein, als ob die Idee tatsächlich wahr wäre. Eine sich selbst erfüllende Prophezeiung Die einzige wirkliche Sache, die Aktienkurs bewegt, sind Käufer und Verkäufer. Während es schön ist, einen Aktienanstieg wegen etwas Gutes zu sehen, das ein Unternehmen tut, ist das Geld genauso grün, wenn der Aktienkurs steigt, weil andere Händler falsch informiert werden. In diesem Sinne ist Max Pain Theory möglicherweise ein Beispiel für eine sich selbst erfüllende Prophezeiung. Es spielt keine Rolle, wenn die Theorie tatsächlich funktioniert, wenn Händler glauben, es funktioniert, werden sie kaufen und verkaufen, als ob es wahr wäre. Unabhängig von dem Grund, viele Male der Kauf und Verkauf von Antrieben Aktienkurs in Richtung der max Schmerzen Preis auf Optionen Ablaufdatum. Kopie 2016 Benzinga. Benzinga bietet keine Anlageberatung. Alle Rechte vorbehalten.